Sí. La reforma financiera logrará que el precio de las viviendas descienda y se sitúe acorde a la realidad económica española. Esta es una opinión generalizada del sector financiero. Todos los responsables de la banca que han ido presentando los resultados anuales de sus entidades han coincidido. Las mayores exigencias de dotaciones ya están provocando descuentos en el precio de las viviendas en torno a un 27% de media, aseguran.
Pero todo tiene su cara y su cruz. Bajan los precios de los pisos, pero se encarece su financiación. Y eso que el principal referente hipotecario, el euríbor, ha iniciado una senda descendente. El indicador más utilizado para el cálculo de las hipotecas en España ha comenzado a caer para situarse ya en el 1,704% de media en febrero, ligeramente por debajo del 1,714% de hace un año. Además, las inyecciones a tres años que puso en marcha el BCE en diciembre han tenido un efecto positivo. La banca ya no tiene que estar pendiente de que se abra una ventana para emitir y obtener liquidez, la manguera del BCE permanece abierta y a un bajo coste, el 1%.
Pero lo que puede considerarse una excelente situación para la compra de una vivienda, puede tornarse negativo. La banca no solo ha restringido el crédito para concederlo casi en exclusiva a los clientes más solventes, sino que, además, lo está encareciendo. Necesita recomponer sus márgenes, cada vez más debilitados a consecuencia de un negocio que no hace más que languidecer al ritmo de la económica española.
La banca no solo ha iniciado una ascendente subida de los diferenciales del euríbor, que ahora se sitúan de media en el 2%, sino que pretende eliminar el euríbor, índice al que están referenciadas alrededor del 90% de las hipotecas españolas. El debate sobre su posible supresión para las nuevas hipotecas no es nueva. El pasado año, entidades financieras y Banco de España comenzaron a trabajar en la búsqueda de un nuevo índice. Pero es ahora cuando el equipo encargado de buscar un referente mejor para el crédito hipotecario parece contar con un cierto consenso y puede que en breve lo pongan en marcha.
La banca considera que el euríbor está demasiado expuesto a los vaivenes del mercado interbancario y, por lo tanto, con unas oscilaciones a medio plazo que pueden alterar más de lo deseado el precio de una hipoteca que cuenta con una vida superior a los 20 años para su amortización. El Banco de España habla del IRS (interest rate swaps), un índice que parece reflejar mejor el coste del dinero a medio plazo (cinco años), sin prima de riesgo.
Pero hasta que se fije un nuevo índice, la banca ha dado otra vuelta de tuerca al precio de las hipotecas que no parará, según las fuentes consultadas, hasta que la situación del mercado y de la economía recupere la confianza. Así, a finales de este año el crédito hipotecario podría superar un interés del 5,5%, al aplicarse tipos de euríbor más un diferencial del 3% e incluso del 4%.
Mientras, el índice de las cajas, CECA, ya no tiene sentido. Y ha comenzado a recuperarse el IRPH (índice de referencia de préstamos hipotecarios), más caro que el euríbor, pero más estable.
Fuente: Cinco Días
El Euribor, principal indicador al que están referenciadas las hipotecas en España, ha bajado seis milésimas y ha establecido su tasa diaria en el 1,691%, manteniendo la senda bajista después de que el Banco Central Europeo (BCE) decidiera dejar los tipos de interés en el 1% la semana pasada.
Con los nueve valores del Euribor disponibles en febrero pertenecientes a los días en los que ha habido actividad bancaria, la tasa mensual provisional se encuentra en el 1,717%, sólo tres milésimas más del nivel que marcaba el indicador en febrero de 2011.
Los expertos sostienen que el Euribor mantendrá en los próximos meses la tendencia bajista que describe, y que la intensificará cuando el BCE baje los tipos de interés por debajo del 1% actual.
De hecho, si mantiene esta misma senda, es posible que el Euribor cierre el mes por debajo del nivel de hace doce meses (1,714%), por lo que los usuarios de una hipoteca a los que toque revisión no sufrirán un encarecimiento de sus cuotas mensuales.
Fuente: Europa Press
El índice euríbor bajó en enero hasta el 1,837 % desde el 2,004 % del mes anterior. Tomando como referencia los últimos doce meses, el índice registra un ascenso de 0,287 puntos.
Los datos correspondientes al mes de enero muestran también un descenso, hasta el 1,837 %, del míbor, el tipo interbancario a un año que servía de referencia oficial del mercado hipotecario para las operaciones realizadas con anterioridad al 1 de enero de 2000.
Fuente: Banco de España
Las hipotecas a las que les toque revisión ahora seguirán encareciéndose. Aunque el euríbor continúa su racha bajista iniciada tras el recorte de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) y cierra enero en el 1,837%, frente al 2,004% de diciembre, no es suficiente para aliviar los bolsillos de los hipotecados, ya que todavía se sitúa 0,29 puntos por encima del nivel de hace un año (1,550%).
De este modo, los usuarios de un préstamo medio de 120.000 euros a un plazo de 20 años y un interés del 1% sobre el euríbor pagarán unos 18 euros más al mes y 200 euros más anuales. Para una hipoteca de 150.000 euros, la cuota media subirá 21 euros mensuales y 252 euros al año.
Los expertos consultados están convencidos de que el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España seguirá bajando a corto plazo. Todavía hay perspectivas de un nuevo recorte del precio oficial del dinero, que actualmente se sitúa en el 1%. “A medio plazo los tipos de interés bajarán otro 0,25%, hasta quedarse en el 0,75%, y poco más podrán bajar”, asegura Féliz López, de Atlas Capital, que añade que además a finales de febrero tendrá lugar la segunda subasta de refinanciación a largo plazo del BCE. En este contexto, el euríbor “se situará en los próximos tres meses entre el 1,25% y el 1,5%, lo que bajará ligeramente las hipotecas”, apunta.
Nuria García, de Ahorro Corporación, explica que la trayectoria descendente del euríbor “no se va a revertir porque todavía queda al menos una bajada de tipos de interés”. Prevé que el indicador mantendrá un ritmo de caída similar al de enero, lo que podría llevarlo en las próximas semanas a niveles del 1,6%, ya por debajo de las tasas del año pasado.
Justo en febrero de 2011, el euríbor comenzó una escalada alcista motivado por el encarecimiento del precio del petróleo por los conflictos en el mundo árabe y la previsión de un aumento de los tipos de interés. El BCE, capitaneado en aquel momento por el francés Jean-Claude Trichet, decidió mover ficha en abril y subir los tipos, poniendo fin al periodo más largo de tipos bajos que vivía la zona euro. El euríbor superó en poco tiempo la barrera del 2%, que ahora ha roto ante lanueva política monetaria del sustituto de Trichet, Mario Draghi.
El euríbor arrancó 2012 en el 1,94% y ha retrocedido día tras día hasta el 1,75%. José Luis Martínez Campuzano, estratega de Citi en España, no se explica por qué el indicador no baja incluso a un ritmo más rápido. En su opinión, “solo cabe una explicación: el elevado riesgo de contrapartida en el mercado”. Pero considera que reducir la incertidumbre que todavía impera en el mercado por los problemas en el seno de la zona euro “se ha convertido en un objetivo explícito del BCE”. A su juicio, dependerá de la situación macroeconómica, la actuación del BCE y la respuesta política a la crisis europea.
Fuente: Cinco Días
El Euribor, principal indicador al que están referenciadas las hipotecas en España, ha bajado a la cota psicológica del 1,7% por primera vez desde marzo de 2011. Concretamente, el indicador ha perdido otras 11 milésimas en su última cotización diaria y se ha colocado en el 1,793%. De este modo, sitúa su tasa mensual provisional de enero en el 1,862%.
Así, desde el 19 diciembre, fecha en la que registró su última subida, de apenas una milésimas, el Euribor ha caída ya 209 milésimas.
Pese a la tendencia bajista que describe el indicador desde que el Banco Central Europeo (BCE) emprendió su política de flexibilización monetaria, el indicador estaría aún 0,312 puntos por encima del nivel marcado en el mismo periodo de 2011, lo que volvería a encarecer las hipotecas que se revisen referenciadas al primer mes de 2012.
Fuente: www.elmundo.es
El Euribor, principal indicador al que están referenciadas las hipotecas en España, continúa su depresión, que se alarga ya durante 26 días consecutivos. El índice ha bajado otras 10 milésimas en su última cotización diaria, que ha establecido en el 1,832%.
En total, el indicador acumula 170 milésimas de ‘números rojos’ desde el 19 de diciembre, fecha en la que marcó su última subida -de tan sólo una milésima-.
Con los 11 valores del Euribor disponibles de enero, pertenecientes a los días en que ha habido actividad bancaria, la tasa mensual del indicador se ha situado en el 1,885%.
A pesar del descenso que describe el índice a raíz de la flexibilización de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), este valor supone una subida de más de 0,3 puntos respecto al del mismo periodo de 2011. Un dato que volverá a encarecer las hipotecas anuales que se revisen referenciadas al primer mes de 2012.
Fuente: El Mundo
El giro en la política monetaria del BCE se deja sentir en el Euríbor. La principal referencia de las hipotecas en España se encuentra en caída libre tras cerrar hoy en el 1,882% frente al 2,034% en el que se encontraba el pasado 8 de diciembre, fecha de la última rebaja de tipos adoptada por Mario Draghi. De cerrar el mes a este nivel, el Euríbor registraría un valor medio cercano al 1,9% -1,910%- frente al 1,550% de hace un año, aunque por debajo del 2,001% de diciembre.
El Euríbor lleva un mes en caída libre después de que la autoridad monetaria de la Zona Euro decidiese rebajar en otros 25 puntos básicos los tipos de interés hasta el 1% y ayudar así a la maltrecha economía europea, que amenaza con una recaída.
Esta tendencia a la baja es la más intensa del indicador desde 2009. Durante 2011, tal y como puede apreciarse en el gráfico, se produjeron dos picos a la baja del Euríbor -a principios de los meses de agosto y de noviembre-, pero de menor duración.
Fuente: www.elconfidencial.com
El Euríbor, principal indicador al que están referenciadas las hipotecas en España, ha descendido doce milésimas más en tasa diaria, con lo que acumula una caída de 29 milésimas en los tres primeros valores del año, hasta colocarse en el 1,918%.
El índice cerró el año 2011 en el 2,004%, es decir, el mínimo en tasa mensual desde el pasado mes de marzo de 2011, cuando terminó en el 1,924%, y según los expertos consultados por Europa Press mantendrá su caída este año.
Aún así, el Euríbor permanece casi medio punto porcentual por encima del nivel mensual que marcó en el primer mes de 2011, pues ahora está en una tasa del 1,928%, frente al 1,550% con que cerró enero del ejercicio pasado.
Fuente: Europa Press
El euríbor, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, cerrará el año alrededor del 2%, después de que ayer bajara en 12 milésimas respecto al día anterior. A pesar de que este dato confirma la tendencia bajista que inició en junio, el índice todavía es medio punto superior al que se registró al cierre de 2010, del 1,526%.
A finales de 2010, este índice empezó a subir progresivamente hasta superar el 2% en abril. El máximo lo alcanzó, no obstante, en mayo, cuando cerró el mes al 2,147%. Las rebajas de los tipos de interés que aplicadas por el Banco Central Europeo hasta el 1% cambiaron esa tendencia, de manera que desde junio el euríbor ha experimentado siete meses consecutivos de caída.
Puesto que el euríbor todavía es superior al del cierre de 2010, la cuota media de una hipoteca contratada hace un año que se revise en enero se encarecerá una media de 420 euros anuales.
Fuente: El País
El Euríbor, índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, ha repuntado una milésima y se ha situado en el 2,002% en tasa diaria, lo que supone el primer incremento que experimenta desde el pasado 6 de diciembre, fecha en la que comenzó a bajar hasta que frenó su descenso el pasado viernes.
De esta forma, con los 13 valores disponibles del Euríbor durante este mes, el nivel medio quedaría en el 2,019%, que se traduciría en 0,25 puntos menos que en el mes de noviembre, cuando cerró al 2,044%.
En caso de finalizar el mes a este nivel, las hipotecas medias de 120.000 euros a las que les toque revisión sufrirían un aumento de la cuota mensual de casi 29 euros y un incremento de 348 euros de la anual.
Fuente: Europa Press
22 de Febrero de 2012 | 
